Cum și de ce să investim la burse? Vezi precizările BNM
Investițiile la burse oferă o posibilitate de câștig mai mare decât ar putea să genereze un depozit bancar. De aceea, investițiile pe piețele de capital reprezintă o modalitate atractivă de a crește valoarea economiilor personale pe termen mediu-lung.
Investițiile la burse oferă acces la instrumente financiare precum: acțiuni, obligațiuni, fonduri mutuale și alte instrumente financiare. Deși astfel de investiții pot aduce câștiguri semnificative, acestea implică și riscuri care trebuie atent evaluate.
Bursele sunt piețe reglementate unde se tranzacționează diferite tipuri de active financiare. În funcție de instrumentele financiare tranzacționate la bursă putem distinge:
Burse de valori mobiliare la care se tranzacționează acțiuni ale companiilor listate public, obligațiuni, fonduri de investiții, opțiuni și alte instrumente financiare. Exemple: Bursa de valori a Moldovei, Bursa de Valori București (BVB), New York Stock Exchange (NYSE), Nasdaq etc. Unele burse pot să calculeze propriii lor indicatori bursieri care măsoară performanța instrumentelor financiare listate. Spre exemplu, Bursa de Valori din București (BVB) calculează indicele BET (Bucharest Exchange Trading Index) care măsoară evoluția prețului de piață al acțiunilor pentru 20 cele mai tranzacționate companii de pe piața reglementată a BVB.
Burse ale derivatelor (Derivatives Exchanges) la care sunt tranzacționate contracte derivate, cum ar fi: opțiuni, futures (contracte pe scadente în viitor pentru diverse active financiare sau mărfuri) și alte instrumente financiare care își derivă valoarea dintr-un activ de bază. Exemple: CME Group, Eurex.
Burse valutare (Forex – Foreign Exchange Market) sunt utilizate pentru tranzacționarea valutelor. Aici se cumpără și se vând monede naționale, cum ar fi: dolarul american (USD), euro (EUR), yenul japonez (JPY) etc. Piața Forex este descentralizată, fără o locație fizică specifică, dar cele mai mari centre financiare sunt la Londra, New York, Tokyo și Sydney. Fiecare tip de bursă servește unei categorii specifice de active, iar investitorii aleg să participe în funcție de obiectivele lor financiare și de riscul pe care sunt dispuși să și-l asume.
Avantaje și dezavantaje ale investițiilor la burse
Avantaje:
• Principalul motiv pentru care oamenii decid să investească la burse este câștigul mai mare decât în cazul unui depozit bancar obișnuit.
• Suplimentar, în afară de randamente mai mari, investițiile la burse sunt atractive și datorită lichidității acestora. Investitorii pot vinde la bursă, la preț de piață, instrumentele financiare pe care le dețin atunci când consideră acest lucru oportun.
• Investițiile în obligațiuni și acțiuni, spre exemplu, pot fi utilizate și ca o sursă de câștig pasiv suplimentar la câștigurile de capital (ex: dividendele în cazul acțiunilor).
• Investițiile în acțiuni, spre exemplu, tind să depășească rata inflației pe termen lung, protejând astfel puterea de cumpărare a capitalului investit.
• Flexibilitatea și posibilitatea controlului direct asupra portofoliului investițional permite investitorilor să decidă nu doar raportul dintre instrumentele financiare (câte acțiuni, câte obligațiuni etc.), dar permite și selectarea unor anumite instrumente investiționale.
• Accesibilitatea investirii la bursă cu un capital minim, fiind utilizate beneficiile oferite de tehnologia modernă, cum ar fi diverse platforme online care facilitează accesul la informații și tranzacționare.
• Apelând la serviciile intermediarilor și consultanților investiționali autorizați, cei care vor să investească la burse pot avea acces inclusiv la instrumente financiare internaționale tranzacționate la bursele din străinătate.
Dezavantaje:
– Volatilitatea pieței este, poate, cel mai mare dezavantaj. Prețurile instrumentelor financiare, în special cel al acțiunilor, pot fluctua semnificativ pe termen scurt, ceea ce poate duce la pierderi financiare dacă se purcede la înstrăinarea activelor subscrise.
• Investitorii trebuie să fie pregătiți pentru oscilații de prețuri și să adopte o strategie pe termen lung.
• Nu toate investițiile la bursă sunt profitabile. Unele active financiare pot să nu valorifice investiția conform așteptărilor, ceea ce poate duce la pierderi de capital.
• Complexitatea deciziilor de investiție este un alt dezavantaj al investițiilor la burse. Alegerea acțiunilor și gestionarea unui portofoliu diversificat necesită timp și cunoștințe. Investitorii pot opta pentru consultanță financiară, dar acest lucru poate să implice costuri suplimentare (costuri de administrare a portofoliului investițional).
• Chiar dacă majoritatea platformelor de tranzacționare oferă comisioane reduse, există totuși costuri asociate tranzacțiilor efectuate în cadrul procesului de gestionare a portofoliului (diferența dintre prețul de vânzare și prețul de cumpărare BID/ASK) care pot afecta rentabilitatea.
• Investitorul, de obicei (în cazul în care nu a recurs la instrumente de acoperire/transfer a expunerii la risc), nu este protejat de default-ul emitentului/ insolvența debitorului, riscuri sistemice și alți factori adverși cu impact semnificativ asupra valorii investiției sau chiar pierderea mijloacelor financiare investite.
Mai multe despre burse puteți citi pe BNM.
